Alagöz Köyü, çeşitli coğrafi ve iklimsel özellikler sayesinde farklı geçim kaynaklarına sahip olan bir yerleşim birimidir. Burada yaşayan insanlar, geleneksel yaşam tarzlarını sürdürerek, tarım ve hayvancılıkla uğraşmakta, yerel kaynaklarını değerlendirerek ekonomik faaliyetlerde bulunmaktadır. Özellikle hayvancılık, köy halkının ana geçim kaynağı olarak öne çıkmakta ve bu durum, köyün sosyal ve ekonomik yapısını şekillendirmektedir.

Alagöz Köyü halkının geçim kaynakları, bulundukları bölgeye göre değişiklik göstermektedir:

• Erzurum'un Horasan ilçesine bağlı Alagöz Köyü için başlıca geçim kaynağı hayvancılık tır. Köy, D.100/ numaralı Erzurum-Ağrı (Horasan-Eleşkirt) devlet/uluslararası yoluna 9,8 km uzaklıkta yer almakta olup, Yarboğaz Mahallesi üzerinden bu yola bağlanmaktadır.
• Ardahan Merkez'e bağlı Alagöz Köyü için ise hayvancılık faaliyetleri temel geçim kaynağıdır. Köy halkı, meraların proje kapsamında GES santraliyle kaybedilmesi durumunda geçim kaynaklarının tükeneceğinden endişe etmektedir.